3000亿周期之王冲击涨停，整个板块一片欢呼黑河

3000亿周期之王冲击涨停，整个板块一片欢呼 3000亿周期之王冲击涨停，整个板块一片欢呼

今天A股又嗨了，上证指数重返3700点上方，逼近今年2月份高位，即将创6年新高。周期股依然是市场的主旋律，只不过主角从火电、煤炭，改成了锂电、航运与银行。

午后，半导体板块突然拉升，金融股表现活跃，4000亿市值的平安银行大涨超8%，招商银行大涨到4%。球友感慨：银行其实也是周五色草期板块，不会缺席。

雪球用户@润哥认为：市场资金对周期股的态度，终于从轻视、犹豫到抢筹了。但是周期股的行情究竟还能延续多久？还能上场吗？

01

A股重返3700点，

逼近6年新高

自今年2月份上证指数冲到3731点，创出五六年新高，然后出现大幅波动。

近期随着周期股的持续爆发，上证指数又持续攀升，今日更是重新站上3700点，逼近今年新高，更是快要创6年新高。上证指数持续攀升，与近期煤炭、钢铁持续大涨有关。

雪球用户@淘沙博士分享了，今年以来不同行业的ETF的表现情况。

其中，煤炭ETF涨超100.5%，证券保险ETF跌12.3%，两者的差距超过100％，足以可见板块的分化程度。

雪球用户@跟我退市1989表示：今年股票的走势，让我越来越相信万物皆周期，唯有低估不变。且不说煤炭有色化工海狗，他们本身就属于周期股，沉寂了多年以后，总该轮到了。

就连医药消费这些所谓永续经营、抗周期的板块也表现出来周期性，很多股价较高点出现了腰斩，我果然还是太年轻了。

但球友@淘沙博士认为无需悲观，用逆向思维去看消费，也得选择业绩有支撑的方向：中高端白酒，今年业绩其实不错，明年高端白酒也有放量的预期；此外高端啤酒开始进入产品升级的通道，乳制品渠道梳理比较成功，这些值得关注。

02

中远海控大涨7%，

韩军预测今年利润或近千亿！

今天必须要提的一个股票，就是长期以来霸苦木科占雪球热股榜、今日荣登热度第一的中远海控。

早上开盘，中远海控一路走高，盘中冲击涨停，收盘涨7.68%，成交额123.81亿元！此外，港口航运板块也大幅拉升，中远海特、长航凤凰、招商轮船等集体冲高。

值得一提的是，在中远海控已经在雪球站内被热议了好几个月，不断有球友们按坏计算器精准算出中远海控的业绩。在今年7月初，中远海控实现股价1年翻10倍后，一直回调波动了超两个月。

期间，各大机构不断给出研报，其中典型的代表是中信建投的韩军，他在研报中写道：

预计中远海控2021/2022/2023年营业收入分别为2892亿元、2687亿元、2624亿元，同比增长68.9%、-7.1%、-2.3%，净利润分别实现958亿元、765亿元、613亿元，同比增长865%、-20%、-20%。

现在市场的另一个担忧是优秀的业绩能否持续？明年的利润水平是否会不如今年？

雪球用户@Bigpendan认为：海控明年的业绩，不但不会比今年低，还会比今年高。有充分的理由相信，22年一定会有更多的客户想要来签长约，（事实上已经正在发生）锁定更多的MQC, 而长约水平极有可能比21年大幅提高，我个人判断提高大约一倍左右。这会带来稳态利润的进一步提升。大家请注意，这个长约期限不是一年，而是3年左右。

03

千亿顶流张坤大动作！

易方达中小盘更名

历时1个多月，坤坤管理的易方达中小盘正式更名为易方达优质精选。

据易方达基金公告，易方达中小盘基金份额持有人大会于 2021年9月9日表决通过了《关于易方达中小盘混合型证券投资基金变更基金名称、投资范围 等相关事项的议案》，本次基金份额持有人大会决议自该日起生效。

其中，易方达优质精选基金代码不变，仍为 110011，并自9 月 10 日起开放基金的赎回和转换转出业务，但基金暂不开放申购、转换转入和定期定额投资业务。

目前，张坤管理的蓝筹精选仍处于限大额状态，单日单个基金账户累计申购基金金额不超过2000元。而张坤管理的易方达亚洲精选此前已经放开了大额申购，单日单个基金账户累计申购金额放大至100万元。

值得注意的是，易方达中小盘此次改名的同时对其投资范围也进行了修订，修订后的投资范围增加了港股投资。

具体投资比例方面，易方达优质精选约定股票（含普通股、优先股、存托凭证等）资产占基金资产的比例为 60%-95%。其中，内地市场上市交易的股票占股票资产的比例为 50%-100%，香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为 0-50%，其中港股通股票占股票资产的比例为 0-50%，港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为 0-20%。

截至二季度末，张坤管理规模达1344.78亿元，与一季度末相比，增长了13.69亿元。其中，易方达中小盘二季度规模则有所缩水，也是张坤管理的4只基金中唯一一只缩水的基金。数据显示，易方达中小盘规模为287.01亿元，较一季度末的314.64亿元，减少了27.63亿元。

04

疯狂的周期股还能不能上车？

煤炭涨、煤炭涨完有色涨；有色涨、有色涨完钢铁涨；钢铁涨，钢铁涨完电力涨；电力涨，电力涨完化工涨......

雪球用户@朱多米感概：眉飞色舞，四大金刚（有色、煤炭、钢铁、电力）和三化（化工、化纤、化肥）这行情妥妥周期年，其实在制造行业工作，年初就敏感知道了原材料涨价，敏感get到了这点，就说做周期板块，但在个股的选择上还是欠缺了点。

不只是朱多米，很多球友都在感慨：知道是周期大年，但不滇南椴知如何选择，一不小心就踩错节奏。与其每天提心吊胆，不如交给专业的基金主理人管理。

雪球用户@黑貔貅俱乐部，是专业跟踪周期股的基金主理人之一。

他认为：在通胀远期看来维持高位，大宗价格依旧短期难跌的情况下，目前股票估值似乎依旧是比较便宜的，国内流动性放水也有提升估值。

对于股价来说，不仅仅受到企业盈利的影响（16-17年大宗上涨），也受到流动性的影响（14-15年大放水，股价猛涨），会更加的难以抉择，更好的策略就是应对或者做趋势，大家担心的事情兑现以前一直可以保持乐观，不过博弈加剧是一定的。

定位如果没有问题，跟踪就更重要，变量逐渐的考虑进来，乐观中保持谨慎，时刻注意出现的风险。

秤钩风

雪球用户@黑貔貅俱乐部也提醒道：部分大宗商品，市场已经很疯狂了。周期小白一定要三思再三思，万一疯狂加一把杠杆，梭哈进去就太难了。